Pengaruh Volume Perdagangan, Volatilitas Harga Saham dan Kapitalisasi Pasar terhadap Return Saham
Abstract
Abstract. This research aims to determine whether there is a partial and simultaneous influence of trading volume, stock price volatility, and market capitalization on stock returns on the Jakarta Islamic Index 2019-2023. 2023. The method used in this research is associative research with a quantitative approach. The population data in this study was 53 companies and 13 companies were obtained as research samples that met the predetermined criteria. The sample in this research was obtained using a purposive sampling method. The results of the model suitability test simultaneously show that trading volume, stock price volatility and market capitalization have a significant effect on stock returns. The partial test results can be concluded that the trading volume and market capitalization variables have a positive and insignificant effect on stock returns. The stock price volatility variable has a positive and significant effect on stock returns.
Abstrak. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat pengaruh volume perdagangan, volatilitas harga saham, dan kapitalisasi pasar secara parsial dan simultan terhadap return saham pada Indeks Jakarta Islamic Index 2019-2023. 2023. Metode yang digunakan dalam penelitian ini yaitu penelitian asosiatif dengan pendekatan kuantitatif. Data populasi dalam penelitian ini sebanyak 53 Perusahaan dan diperoleh sebanyak 13 Perusahaan sebagai sampel penelitian yang sesuai dengan kriteria-kriteria yang sudah di tentukan. Sampel dalam penelitian ini diperoleh dengan metode purposive sampling. Hasil uji kesesuaian model secara simultan menunjukan bahwa volume perdagangan, volatilitas harga saham dan kapitalisasi pasar berpengaruh signifikan terhadap return saham. Hasil pengujian parsial dapat disimpulkan bahwa variabel volume perdagangan dan kapitalisasi pasar berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap return saham. Variabel volatilitas harga saham berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham.
References
Andika, F. (2022) Analisis Pengaruuh Volume Perdagangan, Frekuensi Perdagangan, Kapitalisasi Pasar, Dan Deviden Payout Ratio erhadap Return Saham Jakarta Islamic Index (Jii) (Doctoral Dissertation, Universitas Islam Negeri Raden Intan Lampung).
Ariyani Indriastuti dan Zumrotun (2017). Pengaruh volume perdagangan, kurs dan risiko pasar terhadap return saham. Jurnal Stie Semarang (Edisi Elektronik), 9(1), 57-66
Agustinus Sri Wahyudi, Beny, Daniel (2020). Analisis Pengaruh Kapitalisasi Pasar dan Rasio Keuangan terhadap Return Saham. Media Bisnis, 12(1), 9-16.
Bursa Efek Indonesia. 2024. Indeks Saham Syariah. Dalam www.idx.co.id. Diakses pada 3 Februari 2024.
Ibawi, M. (2019). Pengaruh Volume Perdagangan Saham, Frekuensi Perdagangan Saham, Volatilitas Harga Saham Dan Kapitalisasi Pasar Terhadap Return Saham Perusahaan Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2017 (Doctoral Dissertation, Universitas Pancasakti Tegal).
Latif Zubaidah Nasution (2017). Pengaruh Volume Perdagangan Saham. Frekuensi Perdagangan Saham, Volatilitas Harga Saham, Dan Kapitalsiasi Pasar Terhadap Return Saham Perusahaan Makananan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
